加强自律完善服务 激发私募股权投资活力——协会党委副书记、副会长胡家夫在“2018中国(烟台)基金产业发展大会”上的讲话

2018-11-07

各位领导、各位来宾、各位朋友:

大家上午好!时值金秋十月,非常高兴来到美丽的海滨城市烟台,参加首届中国(烟台)基金产业发展大会。党的十九大报告提出,要以供给侧结构性改革为主线,推动经济发展质量变革、效率变革、动力变革。本次会议以“新动能 赢未来”为主题,结合新旧动能转换和产业发展创新,探讨基金产业与实体经济融合发展的规律与方向,是十分有远见、而又非常务实的一次大会。我谨代表中国证券投资基金业协会,对本次大会的召开表示热烈祝贺!借此机会,我向大家简要汇报一下私募股权基金的最新发展情况,供大家交流参考。 

一、我国私募股权投资基金活力迸发,已成为推动科技创新和高质量发展的关键性力量。

自2014年2月实施私募基金登记备案工作以来,我国私募股权投资基金活力迸发,管理规模和投资规模快速增长,已经成为中小微企业最重要的外部融资渠道之一。

在支持创新方面,私募基金主动布局战略新兴领域,为新经济发展提供关键性支持。协会备案数据显示,截至2018年二季度末,互联网等计算机运用、机械制造等工业资本品、医疗器械与服务、医药生物、原材料等产业升级及新经济代表领域成为私募股权与创业投资基金布局重点,在投项目3.98万个,在投本金1.89万亿元,有力推动了新经济成长。

在支持中小企业方面,中小企业项目和早期创业项目成为私募股权与创业投资基金的重点投资对象。协会备案数据显示,截至2018年二季度末,私募股权与创业投资基金在投项目中,投向中小企业项目4.51万个,在投本金1.43万亿元,分别占在投项目总数和在投本金的66.94%和28.55%;投向种子期与起步期项目3.38万个,在投本金1.66万亿元,分别占在投项目总数和在投本金的50.2%和33.13%,为中小企业起步、发展提供了重要支持。

山东省私募股权投资基金也呈现出蓬勃发展趋势。截至2018年9月末,注册地在山东省的已登记私募股权、创业投资基金管理人374家,存续运作产品588只,管理规模1556.50亿元;其中,注册地在烟台的已登记私募股权、创业投资基金管理人28家,存续运作产品41只,管理基金规模280.88亿元。截至2018年二季度末,全国私募基金管理人在山东省的在投项目2607个,在投本金2913.15亿元;超过本地基金管理规模,表明山东省具备较强的投资吸引力;在投项目中,投向山东省中小企业项目数量占比达56.2%,投向山东省高新技术企业项目数量占比达42.7%;表明由私募股权和创业投资基金支持的新经济力量正在成长。 

二、搭建平台、拓宽渠道,加强资本与产业对接,服务中小微、壮大新经济。

因一级市场信息具有较强的不对称性,投、融资双方对接过程中存在成本高、效率低、准入门槛高等难题,协会实施“私募+”工作方案,搭建投融资对接平台。2017年以来,协会先后围绕先进制造、集成电路、绿色环保、军民融合、人工智能、生物医药、网信科技等产业与不同地区、不同部门合作,联合开展了多次投融资对接论坛和“私享汇”主题活动,受到广泛欢迎。下一步,协会将进一步拓展“私募+”的合作范围,与中央和地方各级部门建立更紧密的联系,搭建更加专业、高效的投融资专业服务平台,以更好地服务实体经济转型和创新发展大局。 

三、加强自律,完善服务,为私募股权投资基金健康发展营造良好环境。

私募股权投资基金必须坚持基金本质,恪守信义义务,通过规范运作和专业能力赢得投资人和社会的认可。为此,协会将进一步推进自律、提升服务,为私募股权投资基金健康发展营造良好环境。

目前,私募基金行业已经在登记备案、募集、合同、内控、信息披露、人员管理、中介服务等方面形成了若干业务规则和行业纪律,为防范利益冲突、维护投资者权益起发挥了重要作用。下一步,协会将根据行业发展实际,持续推进信义义务落地工作,筑牢行业信义文化。一是将信用信息报告制度从私募证券投资基金扩大到私募股权投资基金,完善信用公示、信用管理、信用监督机制,建立客观、公允、透明、有效的行业评价基准和评价机制,让信用记录良好、内部治理稳健、历史业绩优秀的私募机构脱颖而出,促进优胜劣汰。二是进一步完善登记备案须知,明确登记备案关注要点,优化登记备案流程,提高信息透明度。三是密切配合国家有关部门政策和监管要求,做好创业投资基金登记备案和标准认定工作,推动私募股权投资基金参与上市公司并购重组,对参与上市公司并购重组纾解股权质押问题的私募基金,提供备案“绿色通道”,进一步提高登记备案效率。四是强化行业监督和自律检查,对违反自律规则和协会章程的行为,严格自律执纪,维护正常的市场秩序。

当前,全球主要国家大规模工业化过程基本完成,正在进入以信息化、智能化为主导的新经济发展周期。新经济蕴含着大量创新需求,但是,创新活动的结果是高度不确定的,必须有足够多的能够承担风险的资本金,才能从高度不确定中培育出成功的企业,形成新的经济业态和创新发展路径。私募股权投资基金恰恰是一种风险投资活动,更加关注企业创新能力和未来价值,能够容忍失败,承担风险,为中小、创新型企业成长提供宝贵的权益资本。

山东是我国经济大省,烟台是我国第一批沿海开放城市,具备丰富的改革开放成功经验和深厚的经济、文化底蕴。我们相信,在私募股权投资基金的支持下,在中国烟台基金产业发展大会的推动下,山东一定能够借助新旧动能转换契机,率先走出经济转型和创新发展的新路!

最后,预祝本次大会取得圆满成功!谢谢大家!


文章来源;中国基金业协会